少作念多看！11月很复杂

这个月一开局即是“10万亿”与“好意思国大选”的PK，又恰逢好意思联储议息，金融商场必将跌荡升沉，请伯仲们系好安全带！

11月4号到8号，有三件大事儿将顷刻、蛮横地影响着咱们本年的经济收尾责任，以及深切地影响着咱们将来4年的经济发展气象。

可以说，11月初注定是复杂、震动的。

简便来说，这三件事分辩是：

1、前几天网上疯传的10万亿刺激酌量如何落地。

2、11月5号6号好意思国总统大选末端将要出炉。

3、11月7号好意思联储将决定是否连接降息降些许。

之是以说复杂、震动，主若是因为这三件事充满了大大的概略情趣，此后两件事的末端又深刻地影响第一件事，从而影响咱们每一个东说念主。

蓝本好意思国大选也没啥看的，可本年偏巧有特朗普，他相较于敌手哈里斯在关税问题上要狠的多。

按照他竞选的经济主张，将全靠近其他国度征收10%的关税，对咱们征收60%（部分商品100%），况兼有可能把咱们踢出最惠国待遇。

这对咱们来说悲伤常要命的。

要知说念咱们的经济增长一直靠的即是投资和出口。早些年重头戏是基建，这几年酿成了制造业。而在咱们投资刚刚转型的时辰却赶上了疫情，老匹夫手里的钱花了不少。靠近国内消费乏力，咱们采纳了大搞制造业（以新三样为代表）+出口输出的经济增长气象。

是以，对咱们的经济而言，最大的外部风险即是外围的消劳苦究竟若何，约束咱们出口的关税到底有多高。

前者可以通过好意思联储降息的节律来评估，如果降息了况兼幅度很大，阐明好意思联储对好意思国经济出路很不看好，这将冲击咱们的出口；后者由好意思国大选的末端来评估，如果特朗普当选，况兼严格实验他的关税策略，那么例必将在现存的基础上进一步冲击咱们的出口，牵累咱们的经济增长。

是以，当务之急咱们必须要念念方针对冲这个风险。

而究竟要对冲些许，一要看11月5号究竟谁当选，二要看11月7号好意思联储对降息的见解。

若特朗普当选，财政刺激的界限只会多不会少；若好意思联储不降息或者降息小于原来的0.5%，则会因为好意思国经济热度还行而为止松开咱们财政刺激的界限。

以上，就怕即是咱们为什么蓝本3万亿财政刺激酌量（1万亿化债+1万亿促消费+1万亿银行成本金）秒酿成了10万亿，为什么具体决定是3万亿如故10万亿的东说念主大常委会由10月推迟到了11月的原因吧：

看好意思国那儿的情况，咱们再谋定此后动！

那么这会对咱们产生什么影响，咱们又该若何办呢？

当先，短期来说，我以为11月这几天尽可能减少不必要的金融投资。

因为这三件事一定会让众人的金融商场堕入短期的癫狂，一朝处罚不好就会掉坑里。

不知说念作念投资的一又友上周有莫得介意到两个表象：

第一，当今的金融商场就两种景象，格外不合适参与。一种是“钝化”，好像在等末端再押注，比如标普500高位钝化、东说念主民币7.13窄幅波动；一种是“巨震”，诱惑了边远的多空资金，洗的你头痛脑热的，比如国内的大批商品。

第二，比较于10万亿刺激的利好，国内对特朗普当选的担忧占据了优势。

以上两种齐悲伤常操蛋的存在，很容易押错注。

其次，冲着10万亿刺激看多作念多的也不要太乐不雅。

据路透社表露的（超）10万亿刺激酌量，大体是这么的：

1，三年内，非凡搞6万亿止境国债，主要用来给所在化债所用；

2，将来五年，非凡搞4万亿专项债券，用来购买闲置地盘和房产，缓解所在、缔造商的流动性和债务压力；

3，还在洽商新的1.4万亿财政资金用于消费刺激——消费券和以旧换新等。

4，刊行止境国债1万亿，用于向大型国有银行注资，以确保银行系统的抗风险才能。

发现没？

10万亿是分好几年鼓吹而非一股脑全砸的。

另外，大头资金分两块，一个6万亿一个4万亿分辩用于所在化债和稳房地产（或者说地盘价钱），扫数酌量的中枢处处是一个“稳”字，而非“刺激”二字。唯一1.4万亿针抵消费的刺激最有看点，却仍然处在“洽商中”。

这就注定这份10万亿大礼包，诚然是可以的利好，但远远比2008年的“4万亿”胜利用于投资的利好弱了一个数目级。

是以，别太欣喜！

临了，亦然我以为最迫切的少许：要点暄和将来几年扫数财政资金抵消费的撑抓比例变化。

不知说念诸君有莫得念念过，假如特朗普上台大约对咱们每一个幽微的个体亦然善事——倒逼着咱们向消费的经济增长气象滚动？！

我觉着不是莫得这种可能。

试念念，如果高额的关税让咱们的出口暴减，那么咱们要念念佛济好起来就必须愈加倚重于内需，不然，扫数经济压力会倒逼高层出更多的刺激策略。而当刺激策略出来，滥用了好多弹药，效用却很一般的时辰，就不得不冲破原来过于倚重投资的“旅途依赖症”。

不知说念诸君发现莫得，zy财政的专项资金已过程原来的只搞投资、“不养懒汉”，转向了促消费了。诚然这一比例目下还很低，还在洽商中，但逐渐偏向消费的苗头照旧有了。

这少许是令东说念主上升的。

我的论断是：

本月，坑多，尽量等8号事后再找契机。

而以后判断咱们经济的时辰可以啥齐无须看，只看财政举座预算是不是很高，是不是用于消费的比例大幅加多。

如果是，闭着眼，看好将来；如果不是，严慎着等契机！！！