（原标题：中汇司帐师事务所对于宁波恒帅股份有限公司央求向不特定对象刊行可调养公司债券的审核问询函的回应（校正稿））

宁波恒帅股份有限公司拟向不特定对象刊行可调养公司债券，召募资金总数不提高43,000万元，其中20,000.00万元用于泰国新建汽车零部件出产基地技俩，6,059.00万元用于年产1,954万件汽车微电机、清洗冷却系统零部件改扩建及研发中心扩建技俩，10,241.00万元用于新动力汽车微电机及热经管系统、智能感知清洗系统零部件出产基地开导技俩，6,700.00万元用于研发中心改扩建技俩。技俩二、技俩三为公司初次公开刊行上市募投技俩，现在尚未完成开导。2024年1-6月及2024年6月30日数据未经审计或审阅。

本次募投技俩一尚未赢得地盘，需证明募投技俩用地的绸缪、赢得地盘的具体安排、程度，是否允洽地盘战略、城市狡计，募投技俩用地落实的风险，如无法赢得募投技俩用地拟聘请的替代设施以及对募投技俩奉行的影响等；是否存在其他尚需实践的体式，上述事项的办理是否存在紧要不细目性，是否允洽技俩场所地国度对于安全出产和环境保护等条款。

刊行东谈主在境外投资新建汽车零部件出产基地技俩的必要性；在泰国新增产能的原因，绸缪面向的阛阓及客户，海外交易摩擦、汇率波动等布景对磋商技俩开导工期、商品出产和销售的影响。

本次募投技俩开导投资的测算依据及过程，证明投资鸿沟的合感性；鸠合上次募投技俩的投资概算、瞻望效益、开导周期、现在奉行程度及已投资金额，证明上次募投技俩测算的合感性和严慎性；鸠合公司自有资金情况、金钱欠债结构、上次刊行磋商文献露馅的资金缺口的惩处样式等，证明本次召募资金持续投资开导上次募投技俩的必要性和合感性。

鸠合募投技俩产业链高卑劣干系、具体居品出产进程等，证明本次募投技俩与刊行东谈主现存业务的协同效应，鸠合刊行东谈主奉行本次募投技俩的东谈主员、工夫储备和出产工艺等，证明募投技俩奉行是否存在紧要不细目性。

鸠合募投技俩居品面向的卑劣主要阛阓的行业环境、发展趋势、阛阓容量、公司已建和在建技俩产能情况、在手订单和意向性协议、贪图客户、同业业可比公司产能及扩展情况等，证明是否存在产能鼓胀风险，刊行东谈主拟聘请的产能消化设施。

鸠合本次募投技俩居品在讲演期内价钱波动情况、讲演期内刊行东谈主疏导居品的收入和毛利率情况、同业业可比公司情况等，证明募投技俩效益预测的合感性和严慎性。

量化证明募投技俩建成后新增折旧摊销对改日盈利才气的影响。

上次召募资金最新使用发达，上次募投技俩发达冉冉的原因及磋商身分对本次募投技俩的影响。

请刊行东谈主充分露馅磋商的风险。

讲演期内，刊行东谈主境外售售收入占比差异为48.47%、45.45%、41.51%和42.47%，占相比高，汇兑损益差异为-161.44万元、-147.70万元、325.69万元和-103.92万元。2020-2022年度，刊行东谈主轮廓毛利率差异为38.39%、33.97%和32.76%，同业业可比公司平均毛利率差异为29.01%、25.33%和20.85%，均呈着落趋势，但刊行东谈主高于同业业可比公司。2021年和2022年，刊行东谈主营业收入差异较上年增长71.33%和26.40%，销售用度差异较上年增长7.50%和1.81%，销售用度增幅低于收入增幅。

讲演期内境外售售的地区散布，境外主要客户称呼、销售金额、结算样式和币种，境外客户的开拓样式和境外售售的经管模式，与主要境外客户的联接情况。

鸠合境外售售模式、订价模式、收入阐发时点及依据、信用战略、主要客户的销售及回款等情况，证明刊行东谈主出口业务收入变动的合感性，讲演期内境外采购、跨境运脚、出口退税、汇兑损益与境外售售鸿沟的匹配性。

鸠合刊行东谈主居品竞争力、原材料价钱波动、居品议价才气、居品及客户结构、同业业可比公司情况等，证明轮廓毛利率捏续着落，同期高于同业业可比公司的原因及合感性。

讲演期内刊行东谈主销售用度增幅低于收入增幅的原因及合感性，与同业业可比公司的各异和合感性。

自本次刊行董事会有绸缪日前六个月于今，刊行东谈主是否存在新参预或拟参预的财务性投资及类金融业务的情况，如是，请证明具体情况，以及刊行东谈主最近一期末是否捏有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形；波及答理居品的，请鸠合磋商居品的称呼、收益率、期限、风险等第等情况，证明不属于财务性投资的原因及合感性；波及对外股权投资的，鸠合对外投资企业的投资时点和金额、认缴与实缴金额各异、后续投资绸缪，以及讲演期内磋商企业与刊行东谈主的具体业务交往情况等，证明前述投资不属于财务性投资的原因及合感性。

请刊行东谈主充分露馅磋商的风险。